EstateGuru in Kürze
EstateGuru ist eine estnische P2P-Plattform, die Privatanleger mit Unternehmen verbindet, die Kapital für Immobilienprojekte benötigen. Seit der Regulierung hat die Plattform über 246 Mio. EUR an Krediten vermittelt und mehr als 3.000 Projekte finanziert.
Alle Kredite werden durch erstrangige Hypotheken besichert, was Estateguru von vielen Konkurrenten im P2P-Bereich unterscheidet. Die Mindestanlage beträgt 50 EUR pro Projekt.
Aktuelle Eckdaten:
- Gesamtvolumen seit Regulierung: 246,4 Mio. EUR
- Davon zurückgezahlt an Investoren: 173,2 Mio. EUR
- Aktuell performend: 65,4 Mio. EUR
- Über 3.000 finanzierte Projekte
- Reguliert als Investmentplattform in Estland
Mit dem Produkt EG Grow bietet Estateguru seit 2025 eine vereinfachte Anlageoption mit fester Rendite von 7 % pro Jahr und monatlicher Zinszahlung. Die Gelder werden automatisch auf ein diversifiziertes Portfolio aus hypothekenbesicherten Krediten verteilt.
Bei der Bewertung von Estateguru muss allerdings zwischen den neueren, regulierten Krediten und dem Altportfolio unterschieden werden. Denn gerade bei älteren Krediten gab es erhebliche Ausfälle, die das Gesamtbild der Plattform in den letzten Jahren stark getrübt haben.
EstateGuru im Test
Benutzerfreundlichkeit der Plattform
Die Oberfläche von Estateguru ist übersichtlich gestaltet. Investoren können die verfügbaren Projekte filtern und sich detaillierte Informationen zu jedem Kredit anzeigen lassen: Laufzeit, Zinssatz, Loan-to-Value (LTV) und Sicherheiten.
Das Dashboard zeigt auf einen Blick die eigenen Investitionen, verdiente Zinsen und den aktuellen Kontosaldo. Für Mobilgeräte ist die Webseite optimiert, eine native App gibt es derzeit allerdings nicht.
Anlageprodukte
EG Grow ist das neueste Produkt und richtet sich an Anleger, die eine einfache, diversifizierte Lösung suchen. Sie investieren ab 100 EUR und erhalten eine feste Rendite von 7 % pro Jahr. Die Zinsen werden monatlich ausgezahlt. Alle Kredite innerhalb von EG Grow sind durch erstrangige Hypotheken abgesichert und werden zusätzlich durch einen Eventualfonds geschützt.
Select ist das klassische Modell, bei dem Investoren einzelne Projekte manuell auswählen. Die Zinssätze liegen hier zwischen 8 % und 12 %, abhängig von Risikoprofil und Laufzeit. Die Mindestanlage beträgt 50 EUR pro Projekt.
Sicherheiten
Alle über EstateGuru finanzierten Kredite werden als erstrangige Hypotheken im Grundbuch eingetragen. Sollte ein Kreditnehmer nicht zahlen, kann der Treuhänder (Collateral Agent) auf die Sicherheit zugreifen.
Kreditnehmer müssen mindestens 25 % des Immobilienwertes selbst finanzieren. Investoren beteiligen sich daher an Projekten mit einem LTV zwischen 35 % und 70 %. Je niedriger das LTV-Verhältnis, desto sicherer die Investition.
Die Hypothekenbesicherung klingt auf dem Papier solide. In der Praxis zeigt sich allerdings, dass die Verwertung von Sicherheiten bei Kreditausfällen extrem langwierig sein kann, teilweise über zwei bis drei Jahre.
Ausfälle und Recovery
Die Ausfallproblematik ist der größte Kritikpunkt an Estateguru. Nach einer aggressiven Expansionsstrategie in den Jahren 2021 und 2022 kam es zu massiven Kreditausfällen. Zeitweise waren über 135 Mio. EUR an Krediten im Inkasso, was mehr als 60 % des verwalteten Altportfolios betraf.
Estateguru gibt an, bisher rund 63 Mio. EUR aus ausgefallenen Forderungen zurückgewonnen zu haben. Viele Investoren berichten jedoch von jahrelangen Wartezeiten ohne erkennbare Fortschritte. Die Quartalsberichte zum Inkassostatus werden von Nutzern häufig als gleichlautend und wenig aussagekräftig kritisiert.
Für das regulierte Portfolio (seit Lizenzerteilung) zeigt die Plattform bessere Zahlen: 97 % der Kredite aus den letzten drei Jahren wurden entweder zurückgezahlt oder performen planmäßig.
Diversifizierung
Estateguru konzentriert sich auf Immobilienkredite, was die Diversifizierung innerhalb der Plattform einschränkt. Der Schwerpunkt liegt auf den baltischen Staaten (Estland, Lettland, Litauen). Eine geographische Streuung über andere Märkte ist nur begrenzt möglich.
Für eine breitere Diversifizierung sollten Anleger weitere P2P-Plattformen in Betracht ziehen. Die allgemeinen Risiken bei P2P-Investitionen sollten Sie vor einer Anlageentscheidung verstanden haben.
Auto-Invest
Die Auto-Invest-Funktion investiert automatisch nach vordefinierten Kriterien. Allerdings sind die Einstellungsmöglichkeiten begrenzt. Erweiterte Funktionen stehen erst ab einer Mindestinvestition von 250 EUR je Projekt zur Verfügung.
Gebühren und Kosten
Estateguru hat seine Gebührenstruktur in den letzten Jahren mehrfach angepasst. Hier die aktuellen Kosten für Investoren:
- Investition auf dem Primärmarkt: Kostenlos
- Sekundärmarkt (Verkäufer): 1 % des Transaktionsbetrags
- Auszahlungsgebühr: 3 EUR pro Überweisung
- Assets Under Management (AUM): 0,083 % auf laufende performende Anlagen, maximal 100 EUR monatlich
- Inaktivitätsgebühr: 10 EUR monatlich nach 12 Monaten ohne neue Investition
- Zinsspread: 0 bis 2 % (Differenz zwischen Kreditnehmer-Zinssatz und Investor-Rendite)
Besonders die Auszahlungsgebühr von 3 EUR und die Inaktivitätsgebühr stehen in der Kritik. Investoren, die ihr Geld aufgrund von Kreditausfällen nicht investieren können, werden trotzdem mit der Inaktivitätsgebühr belastet. Mehrere Nutzer berichten, dass kleine Rückholbeträge durch diese Gebühren aufgezehrt wurden.
Steuerliche Behandlung in Deutschland
Die Zinseinkünfte aus Ihrer Investition bei EstateGuru unterliegen der Kapitalertragsteuer von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparerpauschbetrag liegt seit 2023 bei 1.000 EUR pro Person (2.000 EUR bei Zusammenveranlagung).
Estateguru führt keine deutsche Abgeltungsteuer ab. Anleger müssen die Zinseinkünfte in der Steuererklärung (Anlage KAP) selbst angeben. Eine Steuerbescheinigung finden Sie im Konto unter dem Menüpunkt Kontoauszug bei den Reports unter Erfolgsrechnung.
Ist Estateguru seriös?
Diese Frage lässt sich nicht mit einem einfachen Ja oder Nein beantworten. Estateguru ist als Investmentplattform in Estland reguliert und unterliegt der Aufsicht der estnischen Finanzmarktbehörde (Finantsinspektsioon).
Die Plattform existiert seit 2014 und hat über 3.000 Projekte finanziert. Das spricht für eine gewisse Substanz. Auf der anderen Seite zeigen die massiven Ausfälle im Altportfolio und die Nutzerbewertungen auf Trustpilot (1,4 von 5 Sternen bei über 1.400 Bewertungen) ein problematisches Bild.
Die häufigsten Kritikpunkte in den aktuellen Bewertungen:
- Kreditausfälle, die seit Jahren nicht zurückgeholt werden
- Identische, nichtssagende Quartals-Updates zum Inkassostatus
- Gebühren für Inaktivität, obwohl Investoren keine Handlungsmöglichkeit haben
- Schlechte Kommunikation bei individuellen Anfragen
Positiv anzumerken: Das neuere Portfolio (ab Lizenzerteilung) zeigt mit 97 % planmäßiger Performance deutlich bessere Ergebnisse. EG Grow als vereinfachtes Produkt mit festem Zinssatz und Eventualfonds adressiert einige der früheren Schwachstellen.
Für neue Investoren stellt sich die Frage, ob die Verbesserungen bei neueren Krediten ausreichen, um das beschädigte Vertrauen wiederherzustellen. Eine Anlage bei Estateguru sollte in jedem Fall nur als Beimischung in einem breit diversifizierten Portfolio erfolgen.
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Sind Sie bereits Investor auf EstateGuru? Teilen Sie Ihre Erfahrung mit anderen Lesern und helfen Sie ihnen, die richtige Plattform für P2P-Kredite auszuwählen.
Häufig gestellte Fragen zu Estateguru
Ist Estateguru sicher?
Estateguru ist in Estland als Investmentplattform reguliert. Alle Kredite sind durch erstrangige Hypotheken besichert. Allerdings bietet die Plattform keine Einlagensicherung und keine Rückkaufgarantie. Die hohe Ausfallquote bei älteren Krediten zeigt, dass die Hypothekenbesicherung allein keinen vollständigen Schutz bietet.
Wie hoch ist die Rendite bei Estateguru?
EG Grow bietet eine feste Rendite von 7 % pro Jahr. Bei der Select-Variante liegen die Zinssätze zwischen 8 % und 12 %, abhängig vom Risikoprofil des Projekts. Die tatsächliche Nettorendite hängt allerdings stark davon ab, ob es zu Kreditausfällen kommt.
Was kostet Estateguru?
Investitionen auf dem Primärmarkt sind kostenlos. Jede Auszahlung kostet 3 EUR. Hinzu kommt eine AUM-Gebühr von 0,083 % auf performende Anlagen (maximal 100 EUR monatlich). Nach 12 Monaten ohne neue Investition fällt eine Inaktivitätsgebühr von 10 EUR monatlich an.
Gibt es auf Estateguru eine Steuerbescheinigung?
Ja. Eine Steuerbescheinigung finden Sie im Konto unter dem Menüpunkt Kontoauszug bei den Reports unter Erfolgsrechnung. Estateguru führt keine deutsche Abgeltungsteuer ab, daher müssen Sie die Zinseinkünfte selbst in Ihrer Steuererklärung (Anlage KAP) angeben.
Was ist Estateguru EG Grow?
EG Grow ist ein vereinfachtes Anlageprodukt, bei dem Gelder automatisch auf ein diversifiziertes Portfolio aus hypothekenbesicherten Krediten verteilt werden. Die feste Rendite beträgt 7 % pro Jahr bei monatlicher Zinszahlung. Die Mindestanlage liegt bei 100 EUR. Zusätzlich schützt ein Eventualfonds die Investitionen.
