Benutzerfreundlichkeit der Plattform
Die Oberfläche von Estateguru ist übersichtlich gestaltet. Investoren können die verfügbaren Projekte filtern und sich detaillierte Informationen zu jedem Kredit anzeigen lassen: Laufzeit, Zinssatz, Loan-to-Value (LTV) und Sicherheiten.
Das Dashboard zeigt auf einen Blick die eigenen Investitionen, verdiente Zinsen und den aktuellen Kontosaldo. Für Mobilgeräte ist die Webseite optimiert, eine native App gibt es derzeit allerdings nicht.
Anlageprodukte
EG Grow ist das neueste Produkt und richtet sich an Anleger, die eine einfache, diversifizierte Lösung suchen. Sie investieren ab 100 EUR und erhalten eine feste Rendite von 7 % pro Jahr. Die Zinsen werden monatlich ausgezahlt. Alle Kredite innerhalb von EG Grow sind durch erstrangige Hypotheken abgesichert und werden zusätzlich durch einen Eventualfonds geschützt.
Select ist das klassische Modell, bei dem Investoren einzelne Projekte manuell auswählen. Die Zinssätze liegen hier zwischen 8 % und 12 %, abhängig von Risikoprofil und Laufzeit. Die Mindestanlage beträgt 50 EUR pro Projekt.
Sicherheiten
Alle über EstateGuru finanzierten Kredite werden als erstrangige Hypotheken im Grundbuch eingetragen. Sollte ein Kreditnehmer nicht zahlen, kann der Treuhänder (Collateral Agent) auf die Sicherheit zugreifen.
Kreditnehmer müssen mindestens 25 % des Immobilienwertes selbst finanzieren. Investoren beteiligen sich daher an Projekten mit einem LTV zwischen 35 % und 70 %. Je niedriger das LTV-Verhältnis, desto sicherer die Investition.
Die Hypothekenbesicherung klingt auf dem Papier solide. In der Praxis zeigt sich allerdings, dass die Verwertung von Sicherheiten bei Kreditausfällen extrem langwierig sein kann, teilweise über zwei bis drei Jahre.
Ausfälle und Recovery
Die Ausfallproblematik ist der größte Kritikpunkt an Estateguru. Nach einer aggressiven Expansionsstrategie in den Jahren 2021 und 2022 kam es zu massiven Kreditausfällen. Zeitweise waren über 135 Mio. EUR an Krediten im Inkasso, was mehr als 60 % des verwalteten Altportfolios betraf.
Estateguru gibt an, bisher rund 63 Mio. EUR aus ausgefallenen Forderungen zurückgewonnen zu haben. Viele Investoren berichten jedoch von jahrelangen Wartezeiten ohne erkennbare Fortschritte. Die Quartalsberichte zum Inkassostatus werden von Nutzern häufig als gleichlautend und wenig aussagekräftig kritisiert.
Für das regulierte Portfolio (seit Lizenzerteilung) zeigt die Plattform bessere Zahlen: 97 % der Kredite aus den letzten drei Jahren wurden entweder zurückgezahlt oder performen planmäßig.
Diversifizierung
Estateguru konzentriert sich auf Immobilienkredite, was die Diversifizierung innerhalb der Plattform einschränkt. Der Schwerpunkt liegt auf den baltischen Staaten (Estland, Lettland, Litauen). Eine geographische Streuung über andere Märkte ist nur begrenzt möglich.
Für eine breitere Diversifizierung sollten Anleger weitere P2P-Plattformen in Betracht ziehen. Die allgemeinen Risiken bei P2P-Investitionen sollten Sie vor einer Anlageentscheidung verstanden haben.
Auto-Invest
Die Auto-Invest-Funktion investiert automatisch nach vordefinierten Kriterien. Allerdings sind die Einstellungsmöglichkeiten begrenzt. Erweiterte Funktionen stehen erst ab einer Mindestinvestition von 250 EUR je Projekt zur Verfügung.
