Afranga Erfahrungen 2026: P2P aus Bulgarien im kritischen Test

Afranga ist eine europäische Anlageplattform, über die Privatanleger in Unternehmenskredite investieren: Sie leihen Geld direkt an Firmen, nicht an Verbraucher. Betrieben wird sie von der Afranga EOOD, einem bulgarischen Unternehmen (Reg.-Nr. 206337510).

Die Plattform startete im Februar 2021 zunächst als Marktplatz für Kreditforderungen. Im September 2023 hat Afranga das Geschäftsmodell umgestellt und als erstes bulgarisches Unternehmen eine Zulassung als European Crowdfunding Service Provider (ECSP) von der bulgarischen Finanzaufsicht FSC erhalten (Beschluss 863/12.09.2023). Seitdem wurden nach Angaben der Plattform rund 100 Millionen Euro von mehr als 5.000 Anlegern aus 18 EU-Ländern investiert.

Für deutsche Anleger ist der wichtigste Punkt gleich zu Beginn geklärt: Sie dürfen mitmachen. Die ECSP-Lizenz gilt über den EU-Pass in ganz Europa. Die Währung eines Kredits ist Teil des Anlagebasisinformationsblatts und wird je Kredit ausgewiesen; die auf der Plattform ausgewiesenen Konditionen lauten auf Euro.

Afranga veröffentlicht Kennzahlen auf einer eigenen Statistikseite und verwendet daneben Marketingzahlen, die höher liegen. Wir führen beide auf, damit Sie die Größenordnung einordnen können.

Afranga arbeitet mit drei verschiedenen Renditeangaben, und sie bedeuten nicht dasselbe. Bei SaveSmart steht der Zinssatz vor dem Investment fest: 8% für drei Monate, 9% für sechs, 10% für zwölf. Das ist keine Erwartung, sondern der Satz, zu dem der Vertrag geschlossen wird.

Auf dem Marktplatz hängt es vom einzelnen Kredit ab. Am 27. August 2026 lagen die gelisteten Kredite zwischen 8,0% und 13,0% p.a., je nach Originator, Laufzeit und Risikoklasse. Was zu einem bestimmten Zeitpunkt verfügbar ist, sehen Sie nur auf dem Live-Board.

Die dritte Zahl ist die Zielspanne von 8% bis 16% p.a. vor Quellensteuer, die Afranga plattformweit angibt. Das ist eine Zielgröße, keine Zusage und kein Durchschnittswert. Ihre tatsächliche Rendite hängt davon ab, wie die Kreditnehmer zahlen, wie schnell Sie Rückflüsse wieder anlegen und was an Steuern abgeht.

Das ist der Punkt, an dem sich Afranga von den meisten P2P-Plattformen unterscheidet, und an dem ältere Testberichte veraltet sind. Seit der Umstellung im September 2023 kaufen Sie keine Kreditforderung von einem Originator mehr. Sie schließen einen direkten Kreditvertrag mit dem Unternehmen, das den Kredit aufnimmt, elektronisch im Moment des Kaufs.

Zwischen Ihnen und dem Kreditnehmer steht kein vermittelnder Originator. Das hat zwei Konsequenzen. Die erste: Es gibt keine Rückkaufverpflichtung eines Originators, denn es gibt keinen Originator, der sie abgeben könnte. Die zweite: Das kreditnehmende Unternehmen haftet Ihnen gegenüber direkt mit seinem gesamten Vermögen. Afranga argumentiert, dass das die rechtliche Nachvollziehbarkeit und die Aussichten auf Beitreibung verbessert, wenn ein Kredit ausfällt.

Ob Sie das als Fortschritt oder als Rückschritt werten, hängt davon ab, wie viel Sie auf eine Rückkaufgarantie gegeben haben. Sie ist immer nur so gut wie der Originator dahinter, aber sie ist ein Puffer, den es hier nicht gibt.

Afranga arbeitet mit drei geprüften Kreditpartnern zusammen, die die Kredite auf die Plattform bringen. Welche Kredite live sind, ändert sich, sobald einzelne Kredite vollständig finanziert sind; am 27. August 2026 waren nicht alle drei Partner gleichzeitig auf dem Board vertreten.

Afranga ist reguliert, und zwar ernsthaft. Die ECSP-Lizenz der bulgarischen Financial Supervision Commission (Beschluss 863/12.09.2023) wird nach der EU-Verordnung 2020/1503 erteilt und gilt über den EU-Pass in ganz Europa, also auch in Deutschland.

Konkret bringt Ihnen die Lizenz vier Dinge:

• ein Anlagebasisinformationsblatt (KIIS) für jeden Kredit, standardisiert: Rechtsform und Branche des Kreditnehmers, Kennzahlen, Eigentümerstruktur, Tilgungsplan, Währung, Sicherheiten und etwaige Regelungen zu vorzeitiger Rückzahlung
• einen Angemessenheitstest vor dem ersten Investment und eine Einstufung als erfahrener oder nicht erfahrener Anleger, mit zusätzlichen Risikohinweisen für die zweite Gruppe
• eine Bedenkzeit für nicht erfahrene Anleger, in der eine Investition ohne Angabe von Gründen zurückgenommen werden kann, solange der Kredit noch nicht geschlossen ist
• den EU-Pass, sodass eine Zulassung für Anleger in der gesamten Union gilt

Anlegergelder werden getrennt vom Plattformvermögen verwahrt. Bei der Registrierung wird ein individuelles E-Geld-Konto auf Ihren Namen bei Lemonway eröffnet, einem französischen E-Geld-Institut unter Aufsicht der ACPR (Reg.-Nr. 16568, zugelassen seit 2012). Deshalb erscheint bei Überweisungen Lemonway als Empfänger und nicht Afranga.

Was die Lizenz nicht leistet: Sie garantiert keine Renditen. Der Haken folgt sofort.

Ihr Schutz besteht aus zwei Bausteinen, beide mit klaren Grenzen. Die getrennte Verwahrung bei Lemonway schützt Geld, das auf Ihrem Konto liegt und noch nicht in Kredite investiert ist, gegen eine Insolvenz von Afranga. Sie schützt nicht gegen den Ausfall eines Kreditnehmers.

Der zweite Baustein ist die direkte Forderung gegen das kreditnehmende Unternehmen, das mit seinem gesamten Vermögen haftet. Im Ernstfall müssen Sie diese Forderung allerdings gegen ein Unternehmen im Ausland durchsetzen, mit allem, was an Aufwand und Unsicherheit dazugehört.

Eine Rückkaufgarantie gibt es nicht. Mit dem Wechsel ins ECSP-Modell ist sie entfallen, weil kein Originator mehr zwischen Ihnen und dem Kreditnehmer steht. Fällt ein Kredit aus, tragen Sie das Risiko direkt.

Damit Sie Afranga einordnen können, haben wir die Plattform den drei bekanntesten Wettbewerbern gegenübergestellt, die deutsche Anleger nutzen. Die Tabelle zeigt, wo Afranga vorne liegt und wo die Größeren strukturell breiter aufgestellt sind. Afranga-Werte mit Stand 27. August 2026; Wettbewerberangaben nach den jeweiligen öffentlichen Produktseiten, Stand September 2026. Konditionen ändern sich, prüfen Sie sie vor einer Anlage.

Afranga gewinnt bei Gebühren, Transparenz des Zinssatzes und Regulierung. Die Preisliste ist eine Zeile lang: Kontoeröffnung, Investieren, Ein- und Auszahlungen, Kontoführung und der Verkauf auf dem Zweitmarkt sind kostenlos. Die einzige Anlegergebühr ist 1% bei vorzeitiger Teilauszahlung aus SaveSmart. Kostenlose Auszahlungen und ein kostenloser Zweitmarkt sind in dieser Kategorie nicht die Regel. Dazu kommt: Der SaveSmart-Zinssatz steht vor dem Investment fest, statt als variable Erwartung geführt zu werden.

Afranga verliert bei Risikostreuung und Komfort. Mintos bietet als MiFID-II-reguliertes Wertpapierinstitut eine Anlegerentschädigung bis 20.000 Euro, Auto-Invest und Diversifikation über mehr als 30 Länder. Bei Afranga sind es drei Originatoren mit einem stark bulgarisch geprägten Kreditbuch, und Auto-Invest ist zum Testzeitpunkt noch nicht live. Mehr im P2P-Plattformen-Vergleich und in den Mintos Erfahrungen.

Der ehrlichste Unterschied ist aber die Anlageklasse. Afranga verleiht an Unternehmen, die drei Vergleichsplattformen sitzen letztlich auf Konsumkreditportfolios. Andere Ausfalldynamik, andere Verwertungswege, andere Korrelation zu einer Konsumkrise. Für ein Portfolio, das aus mehreren Plattformen besteht, ist das ein Argument für Afranga als Beimischung, nicht gegen die anderen.

Afranga bietet zwei Wege, plus einen Zweitmarkt als Ausstiegsoption.

SaveSmart ist das Festzinsprodukt. Sie wählen eine Laufzeit, der Zinssatz steht vorher fest, danach gibt es nichts zu verwalten. Die Mindestanlage beträgt auch hier 10 Euro. Zinsen werden monatlich in Ihre Afranga-Wallet gezahlt, das Kapital am Laufzeitende zurückgegeben. Ein Re-invest-Schalter legt fällig werdendes Kapital automatisch wieder an, wenn Sie lieber verzinsen als entnehmen wollen.

Auf dem Marktplatz wählen Sie einzelne Kredite selbst aus, ab 10 Euro je Position, gefiltert nach Zinssatz, Laufzeit, Risikoklasse und Kreditart. Die Laufzeiten liegen bei 12, 24 und 36 Monaten. Da Auto-Invest noch nicht live ist, ist der Aufbau eines größeren Portfolios derzeit Handarbeit. Die Tilgungsrhythmen unterscheiden sich je Kredit: monatlich, quartalsweise, halb- oder jährlich, manche Kredite zahlen Zinsen und Kapital erst am Laufzeitende. Der Plan steht im jeweiligen Kredit. Einzelne Kredite haben eine Option auf vorzeitige Rückzahlung; zahlt ein Kreditnehmer früher zurück, werden Anleger dafür typischerweise mit 1% bis 2% des ausstehenden Kapitals entschädigt.

Ein Detail, das die Renditerechnung beeinflusst: Auf zugesagtes Kapital fallen noch keine Zinsen an, solange ein Kredit noch im Finanzierungsfenster ist. Die Verzinsung beginnt erst, wenn der Kredit geschlossen und das Geld an den Kreditnehmer ausgezahlt ist.

Hier liegt der größte Unterschied zu einem deutschen Broker, und genau hier machen viele Anleger Fehler. Afranga führt keine deutsche Abgeltungsteuer für Sie ab und stellt keine deutsche Steuerbescheinigung aus. Die Erklärung gegenüber dem Finanzamt tragen Sie selbst.

Unterlagen bekommen Sie allerdings: Afranga stellt eine jährliche Steuerbescheinigung im eigenen Format aus, weist auf der Detailseite jedes Kredits den anwendbaren Quellensteuersatz aus und zeigt im Tilgungsplan Brutto- und Nettozinsen getrennt.

Ihre Zinsen aus Afranga sind in Deutschland Kapitalerträge und unterliegen der Abgeltungsteuer von 25%, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro pro Person greift nur, wenn Sie ihn aktiv in der Steuererklärung geltend machen. Einen Freistellungsauftrag können Sie bei einer ausländischen Plattform wie Afranga nicht stellen.

Afranga ist eine regulierte Nischenplattform für Anleger, die europäischen Unternehmen Geld leihen und dafür einen im Voraus bekannten Zinssatz haben wollen. Die ECSP-Zulassung mit KIIS, Angemessenheitstest und Lemonway-Treuhand ist solide, die Gebührenfreiheit ist echt, und mit SaveSmart Liquidity und dem kostenlosen Zweitmarkt gibt es zwei Auswege aus einer Position statt keinem.

Aber Afranga ist kein Selbstläufer. Das Konzentrationsrisiko auf drei Originatoren und ein bulgarisch geprägtes Kreditbuch, die fehlende Anlegerentschädigung, das noch fehlende Auto-Invest und die Steuerlast in Eigenregie sind reale Nachteile. Die Plattform ist zudem jung: gegründet 2021, im heutigen regulierten Modell erst seit Ende 2023.

Wer das akzeptiert und sein Geld breit über mehrere Plattformen streut, kann Afranga als Baustein nutzen, gerade weil Unternehmenskredite sich anders verhalten als die Konsumkreditportfolios der meisten Wettbewerber. Wer auf eine Rückkaufgarantie als primäres Risikoinstrument setzt oder breite geografische Streuung innerhalb einer Plattform braucht, ist bei Mintos besser aufgehoben. Vergleichen Sie vorab die Optionen im P2P-Plattformen-Vergleich.